Міністерство освіти і науки України
Національний університет «Львівська політехніка»
Інститут економіки і менеджменту
Кафедра зовнішньоекономічної та митної діяльності
/
Лабораторна робота №5-7
“РОЗРАХУНОК ФОРВАДНИХ КУРСІВ ДЛЯ УГОД НА «ЛАМАНУ ДАТУ», КУРСІВ АУТРАЙТ ДЛЯ ОПЕРАЦІЙ З ДАТОЮ ВАЛЮТУВАННЯ ДО СПОТ та
ПОБУДОВА ВЗАЄМОДІЇ УЧАСНИКІВ МІЖНАРОДНИХ РОЗРАХУНКІВ ”
Варіант - 18
Львів – 2019
Таблиця 1
Вихідні дані для виконання лабораторних робіт
A, тис
B
C
D,%
E
F
G, тис
H
I
J,%
K,%
L,%
M,%
N
Bid
Ask
Bid
Ask
Bid
Ask
1357 PEN
2,854
Ask 2,8541
0,5
5
6
4990 AMD
0,184
Bid 0,1894
1
12,5
13,4
17,3
20,4
21,1
22,9
Переказний акредитив
ІV. РОЗРАХУНОК ФОРВАДНИХ КУРСІВ ДЛЯ УГОД НА «ЛАМАНУ ДАТУ»
6 червня клієнт звернувся до свого банку щодо укладання форвардного контракту, який має покрити платіж від 15 липня. Для здійснення цього платежу клієнту потрібно придбати долари PEN за гривні. Потрібно розрахувати курс, за яким буде укладено контракт, за умови, що банк котирує такі ставки продажу нового солю: PEN/USD = 2,8398, 1mFp = 17 pm, 2mFp = 8 pm. Період між датою спот і датою виконання контракту на ламану дату становить 39 дні.
Розрахуємо премію:
Форвардний курс буде дорівнювати: 2,8398 - 0,0023 = 2,8375.
Витрати = 1357000*2,8398= 3853609 (грн.); Доходи = 1357000*2,8375= 3850488 (грн.);
Отже від купівлі валюти раніше місячного періоду витрати підприємства збільшуватимуться на (3850488-3853609 = -3121,4грн.) та форвардний курс зменшуватиметься, то кращим управлінським рішенням буде укладення нової угоди
13 червня клієнт звернувся до свого банку щодо укладання форвардного контракту, який має покрити платіж від 29 липня. Для здійснення цього платежу клієнту потрібно придбати долари AMD за гривні. Потрібно розрахувати курс, за яким буде укладено контракт, за умови, що банк котирує такі ставки продажу вірменського драму: PEN/USD = 0,1894, 1mFp = -22 pm, 2mFp = -11 pm. Період між датою спот і датою виконання контракту на ламану дату становить 46 дні.
Розрахуємо премію:
Форвардний курс буде дорівнювати: 0,1894 - 0,0021 = 0,1873.
Витрати = 4990000*0,1894 = 945106 (грн.); Доходи = 4990000*0,1873= 934627 (грн.);
Отже від купівлі валюти раніше місячного періоду витрати підприємства збільшуватимуться на (934627-945106 = -10479грн.) та форвардний курс зменшуватиметься, то кращим управлінським рішенням буде укладення нової угоди.
V. РОЗРАХУНОК КУРСІВ АУТРАЙТ ДЛЯ ОПЕРАЦІЙ З ДАТОЮ ВАЛЮТУВАННЯ ДО СПОТ
Відомо, що курс спот PEN/UAN дорівнює 2,8398-2,8541. Форвардні пункти для «завтра» t/n дорівнюють 17 / 8. Оскільки вони зменшуються зліва направо, то це означає, що новий соль котирується до гривні з дисконтом. Для визначення курсу аутрайт «завтра» слід поміняти місцями сторони bid і offer для форвардних пунктів і за правилом «драбини» додати їх до курсу спот:
Таблиця 2
PEN/UAN spot
2,8398
2,8541
t/n fwd points
0,0017
0,0008
-
0,0008
0,0017
PEN/UAN «завтра»
2,8424
2,8566
Витрати = 1357000*2,8424= 3853609 (грн.); Доходи = 1357000*2,8566= 3850488 (грн.);
Отже від купівлі валюти сьогодні на дату майбутнього періоду прибутки підприємства збільшуватимуться на (3850488-3853609 = 19269,4грн.), то кращим управлінським рішенням буде пролонгування угоди.
Відомо, що курс спот AMD/UAN дорівнює 0,1894-0,1913. Форвардні пункти для «завтра» t/n дорівнюють -22 / -11. Оскільки вони збільшуютьсяя зліва направо, то це означає, що вірменський драм котирується до гривні з прибутком. Для визначення курсу аутрайт «завтра» слід поміняти місцями сторони bid і offer для форвардних пунктів і за правилом «драбини» відняти їх до курсу спот:
Таблиця 3
AMD/UAN spot
0,1894
0,1913
t/n fwd points
- 0,0022
-0,0011
-
-0,0011
-0,0022
AMD/UAN «завтра»
0,1927
0,1946
Витрати = 4990000*0,1927= 961573 (грн.); Доходи = 4990000*0,1946= 971054 (грн.);
Отже від купівлі валюти сьогодні на дату майбутнього періоду прибутки підприємства збільшуватимуться на (971054-961573 = 9481грн.), то кр...
